Abstract
The subject of the study is the activity of an enterprise in conditions of economic uncertainty, competition and inflation. Its goal is to develop a method of hyper-long-term planning using a stochastic trend model of sustainable growth. Random fluctuations in the growth rate are often mistakenly recognized as significant ones, suitable for justifying management decisions, which leads to excessive focus on current results. The proposed method allows to implement a preactive approach to management, reducing the role of spontaneous decisions. The horizon of proactive planning is comparable to the life cycle of an enterprise.References
Акофф Р. Планирование будущего корпорации : пер. с англ. М. : Прогресс, 1985. 328 с.
Глинский В. В. Методы типологии данных в социально-экономических исследованиях : автореф. дис. … д-ра экон. наук. СПб. 2009. 35 с.
Nti I.K ., Adekoya A. F., Weyori B. A. A systematic review of fundamental and technical analysis of stock market predictions // Artif Intell Rev. 2020. Vol. 53. P. 3007—3057. https://doi.org/10.1007/s10462-019-09754-z
Sezer O. B., Gudelek M. U., Ozbayoglu A. M. Financial time series forecasting with deep learning: A systematic literature review: 2005—2019 // Applied soft computing. 2020. Vol. 90. 106181. https://doi.org/10.1016/j.asoc.2020.106181
Чаусова Е. В. Построение трендовых моделей прогнозирования спроса на уголь // Вестник Томского государственного университета. 2000. № 271. С. 149—152.
Тимофеев В. С., Колесникова А. Ю. Прогнозирование продаж предприятия розничной торговли // Экономика и математические методы. 2009. Т. 45, № 3. С. 48—63.
Чирухин В. А. Применение метода наименьших квадратов для аппроксимации периодических процессов при построении прогнозов // Записки Горного института. 2014. Т. 208. С. 197—202.
Miller D., Friesen P. H. A longitudinal study of the corporate life cycle // Management science. 1984. Vol. 30, no. 10. P. 1161—1183. https://doi.org/10.1287/mnsc.30.10.1161
Jenkins D. S., Kane G. D., Velury U. The impact of the corporate life‐cycle on the value‐relevance of disaggregated earnings components // Review of Accounting and Finance. 2004. Vol. 3, iss. 4. P. 5—20. http://dx.doi.org/10.1108/eb043411
Dickinson V. Cash flow patterns as a proxy for firm life cycle // The Accounting Review. 2011. Vol. 86, no. 6. P. 1969—1994. https://doi.org/10.2308/accr-10130
Belykh V. Multifactor Trend Model of Sustainable Company Growth in the Context of Competition and Inflation // Journal of Corporate Finance Research. 2024. Vol. 18, no. 4. P. 111—124. https://doi.org/10.17323/j.jcfr.2073-0438.18.4.2024.111-124
Компании-«газели» в российской экономике: устойчивость роста, инновационность, реакция на кризисы / Д. С. Медовников, С. Д. Розмирович, Т. К. Оганесян, А. К. Степанов, С. А. Мазурова // Российский журнал менеджмента. 2023. Т. 21, № 2. С. 164—197. https://doi.org/10.21638/spbu18.2023.202
Nissim D., Penman S. H. Ratio analysis and equity valuation: From research to practice // Review of accounting studies. 2001. No. 6. P. 109—154. https://doi.org/10.1023/A:1011338221623
Soliman M. T. Using Industry-Adjusted DuPont Analysis to Predict Future Profitability // Working paper. Stanford University, 2004.
Березинец И. В., Удовиченко О. М., Девкин А. А. Прогнозирование рентабельности российских компаний с использованием отраслевой модели Дюпона // Российский журнал менеджмента. 2016. Т. 14, № 1. С. 3—28.
Кобылко А. А. Стратегия предприятия, устойчивая к кризисам: уроки пандемии // Вестник СанктПетербургского университета. Менеджмент. 2022. Т. 21, вып. 1. С. 3—18. http://doi.org/10.21638/11701/spbu08.2022.101
Лихутин П. Н., Савченко А. А. Определение существенных факторов при декомпозиции рентабельности собственного капитала // Вестник Новосибирского государственного университета экономики и управления. 2017. № 1. С. 146—161.
Никифорова Н. А., Донцова Л. В. Анализ результативности угледобывающих компаний // Уголь. 2019. № 11. С. 36—42. http://dx.doi.org/10.18796/0041-5790-2019-11-36-42
Демидова Е. Г., Богатов Е. М. Моделирование структуры корпоративного капитала с применением формулы приращений // Вопросы экономики. 2023. № 6. С. 62—75. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2023-6-62-75
Gahlon J. M., Gentry J. A. On the relationship between systematic risk and the degrees of operating and financial leverage // Financial Management. 1982. Vol. 11, no. 2. P. 15—23. https://doi.org/10.2307/3665021
Mandelker G.N., Rhee S.G. The impact of the degrees of operating and financial leverage on systematic risk of common stock // Journal of financial and quantitative analysis. 1984. Vol. 19, no. 1. P. 45—57.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Copyright (c) 2025 Belykh V.V.