Концептуальные основы обеспечения финансовой устойчивости операционной деятельности

Аннотация

Дано представление понятия «финансовая устойчивость» и критериев ее оценки. Проведено сравнение понимания устойчивости в фундаментальных и экономических науках, показано их различие, которое заключается в оценке устойчивости системы. Так, в фундаментальных науках устойчивость соотносится с пределом, пороговым значением допустимой флуктуации ведущих переменных, в экономических науках устойчивость в основном — положительный темп роста ведущих финансовых показателей. Отмечено, что предельное понимание устойчивости в экономической деятельности имеет применение и проявляется как управление в основном процессами по отклонениям с установлением их пороговых значений. Выдвинута гипотеза — достижение финансовой устойчивости возможно посредством обеспечения устойчивости единичных и совокупных денежных потоков, задающих устойчивость операционной деятельности. Раскрыта связность между финансовой и операционной деятельностью установлением связности операционного цикла преобразования сырья в готовую продукцию (ОЦПП) и финансовым циклом оборота капитала (ФЦОК). Дана оценка параметров (время, затраты, результат) процесса, по которым они отнесены к категории случайных. Показано, что работа всей цепочки процессов ОЦПП обеспечивается совокупным денежным потоком, формируемым из внутренних и внешних источников. Каждый процесс ОЦПП требует денежных вложений, чем обосновано разложение совокупного денежного потока на единичные потоки. Изменение затрат по процессам приводит к изменению единичного и суммарного денежных потоков — флуктуация относительно денег, заложенных на процессы, и всему ОЦПП в операционном бюджете. Предложены приемы и алгоритм нахождения соответствия между возможным размахом предела на затраты по процессам и совокупному потоку.